中信股份擬轉讓麥當勞中國22%股權 轉讓底價為21.72億元

拿下麥當勞中國20年特許經(jīng)營權近三年，中信股份(00267.HK)突然選擇出售其部分股權。

1月8日，北京產(chǎn)權交易所披露了一則股權掛牌公告，轉讓方擬轉讓Fast Food Holdings Limited (下稱Fast Food)42.31%股權，轉讓底價為21.72億元。

此次掛牌的標的企業(yè)Fast Food，正是麥當勞中國管理有限公司(下稱“麥當勞中國”)的第一大股東，持有麥當勞中國52%股權，據(jù)了解，F(xiàn)ast Food 系中信旗下公司，中信股份和中信資本分別間接持有約61.54%和38.46%股權。綜合計算，此番掛牌涉及中信股份實際控制的麥當勞中國22%股權。

根據(jù)公告，雖然該項目轉讓底價為21.72億元人民幣，但是，截至2019年11月末，F(xiàn)ast Food欠轉讓方的股東借款金額為24.62億港元，轉讓方將隨本次股權轉讓收回持股比例42.31%對應的股東借款16.93億港元，折算為21704.45萬美元，合15.26億元人民幣。

這意味著，有意購買此筆股權的意向受讓方，總共需支付約53298.27萬美元，折合36.98億元人民幣的轉讓對價。轉讓公告還明確提出，該股份轉讓需要一次性付款，不接受聯(lián)合受讓，對受讓者的資金實力要求較高。

對此，麥當勞中國及中信均回應表示，此交易純屬商業(yè)決定，未來中信及其合作伙伴將繼續(xù)致力并受益于麥當勞中國的發(fā)展。交易完成后，中信股份將繼續(xù)持有麥當勞中國10%的股權。

資料顯示，麥當勞中國于2017年8月正式對外宣布與中信、凱雷完成交割，中信股份、中信資本和凱雷通過中信間接非全資附屬Grand Foods Investment Holdings Limited(買方)收購麥當勞中國內地和香港地區(qū)業(yè)務的控制權益，獲得了麥當勞中國內地和香港地區(qū)20年的特許經(jīng)營權。

收購交割后，麥當勞中國由Fast Food、凱雷亞洲基金和GAIL分別持有52%、28%和20%股權，麥當勞中國也順勢成為中信股份的間接非全資附屬公司。

隨后，麥當勞中國更名為金拱門，并且在中信、凱雷兩大股東的幫助下迅速與多家地產(chǎn)商達成戰(zhàn)略合作，為麥當勞的快速開店計劃做準備。

根據(jù)麥當勞中國給出的數(shù)據(jù)，2017年-2019年期間，麥當勞在中國新開餐廳超過1000家，2019年單年新開餐廳超過430家，目前麥當勞在中國的餐廳總數(shù)超過3300家，總體收入和盈利也均有顯著的增長。若未來三年的新店拓展速度與上一階段保持一致，麥當勞中國“五年計劃”的開店數(shù)量目標有望實現(xiàn)。

“目前，中信資本、凱雷和麥當勞全球持有麥當勞中國共68%的控制性股權，相關交易不會影響麥當勞在中國內地和中國香港的業(yè)務策略及日常運營。”麥當勞中國方面回應稱。

有餐飲業(yè)內人士認為，無論中信是出于何種原因出售所持麥當勞中國的股權，可以肯定的是中信進入的這三年已經(jīng)基本完成了麥當勞團隊、管理等多方面的本土化改造，并且也為麥當勞中國向下沉市場的發(fā)展提供了一定的便利條件。對于麥當勞中國而言，現(xiàn)在最重要的是能夠保持并不斷提升自身的發(fā)展態(tài)勢，以吸引到適合自身的投資者。

關鍵詞： 中信股份 麥當勞中國