原銀華基金旗下金?；疸y華富?；鸾?jīng)理周可彥驚爆“老鼠倉(cāng)”

“利字頭上一把刀”。

又一個(gè)公募明星基金經(jīng)理裁在“老鼠倉(cāng)”頭上。日前，天津證監(jiān)局2020年第1號(hào)行政處罰決定書(shū)和2020年1號(hào)市場(chǎng)禁入決定書(shū)都出具給了一個(gè)人，原銀華基金旗下金?；?mdash;—銀華富裕基金經(jīng)理周可彥。

作為明星基金經(jīng)理，周可彥管理的銀華富裕曾多次獲評(píng)金?；鸬泉?jiǎng)項(xiàng)，其管理的基金規(guī)模也曾高達(dá)百億。此前，周可彥于2013年10月22日至2018年12月27日擔(dān)任銀華富?；鸾?jīng)理，其任職回報(bào)高達(dá)96.43%，同類基金排名23/416，基金業(yè)績(jī)大幅跑贏同類基金，超越業(yè)績(jī)基準(zhǔn)回報(bào)75.10%，是一只不折不扣的績(jī)優(yōu)基金。

其中，銀華富裕在2016年市場(chǎng)同類基金收益率平均負(fù)兩位數(shù)的情況下依然取得7%以上的正收益，并獲得金牛獎(jiǎng)。

來(lái)源：證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)

據(jù)天津證監(jiān)局于2020年7月15日出具的市場(chǎng)禁入決定書(shū)，該局決定對(duì)周可彥采取5年證券市場(chǎng)禁入措施，當(dāng)事人在禁入期間不得從事證券業(yè)務(wù)或者擔(dān)任上市公司或非上市公眾公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員職務(wù)。

新經(jīng)濟(jì)e線統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，隨著原銀華富裕基金經(jīng)理周可彥案件曝光，今年以來(lái)對(duì)外披露的公募“老鼠倉(cāng)”案件已增加至四例。特別是泰信基金，在最近一年里公司相繼已有兩例“老鼠倉(cāng)”浮出水面。

金?；鸹鸾?jīng)理涉案

如今，由于“老鼠倉(cāng)”東窗事發(fā)遭監(jiān)管嚴(yán)厲處罰，周可彥不但褪去了金牛基金經(jīng)理的光環(huán)，也搭上了自己的職業(yè)生涯，為此付出了慘痛的代價(jià)。

公開(kāi)資料表明，周可彥北京大學(xué)MBA，CFA。曾任銀河證券總部研究中心研究員，申萬(wàn)巴黎高級(jí)研究員，工銀瑞信高級(jí)研究員。2006年12月加盟嘉實(shí)基金任高級(jí)研究員，曾任基金泰和基金經(jīng)理。2009年6月至2011年5月任華夏基金投資經(jīng)理，2011年5月起任天弘基金投資部總經(jīng)理。2013年8月加入銀華基金。2013年10月至2018年12月?lián)毋y華富裕基金基金經(jīng)理。在事發(fā)前，周可彥先后出任過(guò)四家基金公司的基金經(jīng)理，從業(yè)來(lái)管理的基金數(shù)量曾多達(dá)10只，管理經(jīng)驗(yàn)豐富。

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不過(guò)，突出的業(yè)務(wù)能力卻難掩其利欲熏心。2020年7月15日，天津證監(jiān)局披露的行政處罰決定書(shū)也曝光了其違法所作所為。

據(jù)悉，周可彥出任銀華富裕基金經(jīng)理期間，銀華基金旗下基金實(shí)行基金經(jīng)理負(fù)責(zé)制，基金經(jīng)理在做出投資建議或者進(jìn)行投資活動(dòng)時(shí)，不受他人干預(yù)。2013年10月22日至2018年12月26日期間，周可彥作為“銀華富?；?rdquo;基金經(jīng)理，可以決定該基金賬戶的交易決策，知悉該基金賬戶交易信息。

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經(jīng)查，2013年10月22日至2016年8月23日期間，“張某蘭”證券賬戶交易上交所上市股票90只，成交金額合計(jì)4554.8萬(wàn)元，先于、同期或稍晚于“銀華富裕基金”賬戶趨同交易股票57只，趨同股票只數(shù)占比63.33%;趨同成交金額1,826.26萬(wàn)元，趨同成交金額占比40.1%;趨同交易盈利881,300.68元。

2013年10月22日至2016年8月23日期間，“張某蘭”證券賬戶交易深交所上市股票73只，成交金額合計(jì)2624.08萬(wàn)元，先于、同期或稍晚于“銀華富裕基金”賬戶趨同交易股票38只，趨同股票只數(shù)占比52.05%;趨同成交金額1042.72萬(wàn)元，趨同成交金額占比39.74%，趨同交易盈利32.91萬(wàn)元。滬深兩市趨同交易合計(jì)盈利121.04萬(wàn)元。

天津證監(jiān)局認(rèn)為：2013年10月22日至2016年8月23日期間，周可彥將其任“銀華富?；?rdquo;基金經(jīng)理職務(wù)獲取的未公開(kāi)信息泄露給其配偶李某涓，由李某涓操作“張某蘭”證券賬戶，該證券賬戶與“銀華富裕基金”賬戶的股票交易行為存在趨同，交易資金來(lái)源為周可彥、李某涓及其親屬，二人共同完成利用未公開(kāi)信息從事相關(guān)證券交易的活動(dòng)。

經(jīng)過(guò)復(fù)核后，該局部分采納當(dāng)事人的申辯意見(jiàn)，對(duì)趨同交易期間予以調(diào)整，對(duì)當(dāng)事人的其他申辯意見(jiàn)不予采納。最終，該局決定沒(méi)收周可彥違法所得121.04萬(wàn)元，并處以121.04萬(wàn)元罰款。

公募“老鼠倉(cāng)”屢禁不止

事實(shí)上，盡管監(jiān)管利劍高懸，公募“老鼠倉(cāng)”卻是屢禁不止，不斷有人鋌而走險(xiǎn)試探監(jiān)管“紅線”。新經(jīng)濟(jì)e線注意到，除了銀華基金以外，泰信基金更是在不到一年的時(shí)間里曝光了兩起“老鼠倉(cāng)”案件，企業(yè)公信力大為下降。

2020年3月5日，中國(guó)裁判文書(shū)網(wǎng)披露了泰信基金“老鼠倉(cāng)”一案的二審刑事判決書(shū)。根據(jù)判決書(shū)，泰信基金原基金經(jīng)理柳菁(女)伙同私募基金公司云騰投資的創(chuàng)始人姜維君，違反規(guī)定，共同利用擔(dān)任基金公司從業(yè)人員職務(wù)便利獲取的未公開(kāi)信息，從事相關(guān)證券交易活動(dòng)，其行為均已構(gòu)成利用未公開(kāi)信息交易罪，且系共同犯罪。

該判決書(shū)顯示，2009年4月至2013年2月間，被告人姜維君頻繁與被告人柳菁交流股票投資信息。利用從柳菁處獲取的未公開(kāi)信息，姜維君使用所控制的證券賬戶進(jìn)行股票交易。在上述時(shí)間段內(nèi)，姜維君控制的“楊某某”“金某”“葉某”證券賬戶及“云騰一期”私募基金證券賬戶與泰信藍(lán)籌基金賬戶趨同買入且趨同賣出股票76只，趨同買入金額超7.99億元，趨同賣出金額超6.08億元，非法獲利超4619萬(wàn)元。

2019年6月14日，上海市中院作出一審判決，法院認(rèn)為，上述情節(jié)特別嚴(yán)重，雙方的行為均已構(gòu)成利用未公開(kāi)信息交易罪，且系共同犯罪，判處姜維君有期徒刑六年六個(gè)月，并處罰金4000萬(wàn)元;判處柳菁有期徒刑四年六個(gè)月，并處罰金620萬(wàn)元。同年12月31日，上海市高院作出二審判決，將姜維君的有期徒刑降至五年九個(gè)月;將柳菁的有期徒刑降至四年，目前雙方均已獲刑。

事實(shí)上，這已是泰信基金在不到一年時(shí)間里曝出的第二例“老鼠倉(cāng)”事件。早在去年9月，中國(guó)裁判文書(shū)網(wǎng)還顯示，泰信基金原金經(jīng)理袁某，伙同時(shí)任長(zhǎng)城證券(002939.SZ)研究所原所長(zhǎng)區(qū)志航，因利用非公開(kāi)信息交易，分別被判處2年、3年6個(gè)月有期徒刑，并分別被處以15萬(wàn)元、320萬(wàn)元罰金。

來(lái)源：Wind

作為國(guó)內(nèi)首家“信托系”公募基金公司，泰信基金成立于2003年5月8日，注冊(cè)資本2億元。但公司成立17年以來(lái)，管理規(guī)模始終長(zhǎng)不大。截至2020年第二季度末，公司資產(chǎn)規(guī)模僅58億元，行業(yè)排名在百余名之后。

今年5月17日，泰信基金公告稱，副總經(jīng)理桑維英因個(gè)人原因離職;公司副總經(jīng)理、首席信息官韓波也因工作需要離職。

此前于今年5月13日，中國(guó)裁判文書(shū)網(wǎng)公開(kāi)了《白金、張靜利用未公開(kāi)信息交易一審刑事判決書(shū)》，廣發(fā)基金原基金經(jīng)理白金因“老鼠倉(cāng)”于2017年3月自首，根據(jù)重慶市第一中級(jí)人民法院刑事判決書(shū)顯示，白金因犯利用未公開(kāi)信息交易罪，判處有期徒刑一年六個(gè)月，緩刑二年，并處罰金160萬(wàn)元。判決書(shū)還顯示，張靜和白金原本是初中及高中同學(xué)，張靜知曉白金是基金經(jīng)理。

白金于2011年7月起加入廣發(fā)基金，先后在研究發(fā)展部和權(quán)益投資一部任研究員。2015年1月6日至2016年2月?lián)螐V發(fā)聚豐基金經(jīng)理。2015年7月至2017年4月?lián)螐V發(fā)改革先鋒基金經(jīng)理。白金擔(dān)任基金經(jīng)理僅2年多時(shí)間，就因“老鼠倉(cāng)”斷送了大好的職業(yè)生涯。

值得關(guān)注的是，新《證券法》對(duì)“老鼠倉(cāng)”給出了更詳細(xì)的定義，與《刑法》也有更良好的銜接。業(yè)內(nèi)專家表示，新《證券法》增加了認(rèn)定基金“老鼠倉(cāng)”的法律依據(jù);全面加大對(duì)信息披露違法、內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等證券違法違規(guī)行為的處罰力度，可以說(shuō)堵住了制度的漏洞，增加了執(zhí)法力度，有利于凈化公募環(huán)境。

關(guān)鍵詞： 銀華基金 周可彥 老鼠倉(cāng)