“分手”后仍念舊情？永新華瑞4.5億買下ST公司控股權(quán)？

曾經(jīng)“一見傾心”的合作無果而終后，永新華控股集團(tuán)有限公司(下稱“永新華控股集團(tuán)”)如今又對長城影視文化企業(yè)集團(tuán)(下稱“長城集團(tuán)”)旗下資產(chǎn)產(chǎn)生了興趣。

9月18日晚*ST目藥公告稱，公司控股股東長城集團(tuán)因質(zhì)押式證券回購糾紛敗訴，于9月17日10時至9月18日10時止，被法院再次拍賣其所持上市公司2500萬股無限售流通股。永新華控股集團(tuán)旗下子公司永新華瑞文化發(fā)展有限公司(下稱“永新華瑞”)，于9月18日以4.515億元的最高應(yīng)價勝出。

*ST目藥稱：“本次股份如司法拍賣成功，將導(dǎo)致公司控股股東、實(shí)際控制人發(fā)生變化。”

*ST目藥9月18日晚公告稱，如司法拍賣成功公司將易主

上海證券報記者注意到，永新華控股集團(tuán)早前曾與長城集團(tuán)簽訂合作協(xié)議，永新華控股集團(tuán)董事局主席李永軍表示：“(公司)與長城集團(tuán)的合作就像一見傾心，緣分天注定!”但雙方此后卻未能達(dá)成最終合作協(xié)議。

在此背景下，本次接手長城集團(tuán)所持*ST目藥股權(quán)，永新華控股集團(tuán)到底是何打算?*ST目藥及長城集團(tuán)又能否就此走出泥潭?

融資違約致持股被拍賣

*ST目藥的本次股權(quán)拍賣，還要從長城集團(tuán)此前的融資違約說起。

2016年12月9日，東吳證券與長城集團(tuán)此前簽訂協(xié)議，長城集團(tuán)將所持*ST目藥2500萬股股份質(zhì)押給東吳證券融資3.5億元，但是協(xié)議約定到期后，長城集團(tuán)未能按約支付購回款本金及利息。東吳證券隨即起訴長城集團(tuán)，2019年1月7日被法院受理。

在上述案訴訟過程中，法院通過訴訟保全的方式，首先凍結(jié)了長城集團(tuán)所持*ST目藥2500萬股股份。之后案件判決東吳證券勝訴，到了案件執(zhí)行階段，東吳證券申請拍賣凍結(jié)的*ST目藥2500萬股股份，并以拍賣所得清償長城集團(tuán)對應(yīng)債務(wù)。

法院原計劃于今年5月7日10時至今年5月8日10時止，在阿里巴巴司法拍賣網(wǎng)絡(luò)平臺對長城集團(tuán)所持*ST目藥2500萬股股份拍賣。后因案外人執(zhí)行異議拍賣被撤回。直至9月17日10時至9月18日10時止，法院再次在阿里巴巴司法拍賣網(wǎng)絡(luò)平臺拍賣上述股份。

目前，已拍賣成交的*ST目藥2500萬股股份，對應(yīng)股權(quán)比例為20.53%，由永新華瑞以4.515億元拍下。*ST目藥稱，由于長城集團(tuán)當(dāng)前持有公司3018.18萬股股份，持股比例24.78%。本次股份如司法拍賣成功，將導(dǎo)致公司控股股東、實(shí)際控制人發(fā)生變化。

長城集團(tuán)債臺高筑

長城集團(tuán)的債務(wù)情況有多嚴(yán)重?截至8月15日，長城集團(tuán)持有*ST目藥股份3018.18萬股，已被全部凍結(jié);長城集團(tuán)所持*ST目藥股份累計已被輪候凍結(jié)20次，累計輪候凍結(jié)6.03億股。

同時，長城集團(tuán)作為主債務(wù)人最近一年已到期未兌付的有息負(fù)債18.21 億元;因債務(wù)違約糾紛涉及的重大訴訟(訴訟金額1000萬元以上)共計11起，涉及長城集團(tuán)主債務(wù)訴訟累計金額16.38億元。

除了本次股權(quán)拍賣，*ST目藥也成為長城集團(tuán)償還債務(wù)的重要平臺，并多次出現(xiàn)違規(guī)擔(dān)保和長城集團(tuán)非經(jīng)營性資金占用情況。

對此，監(jiān)管部門曾多次向*ST目藥下發(fā)監(jiān)管文件。例如，2019年11月4日，*ST目藥收到浙江證監(jiān)局的行政監(jiān)管措施決定書顯示，公司替長城集團(tuán)向屯溪合作社借入2000萬元借款未入賬且未披露;向長城集團(tuán)出借資金460萬元未披露;違規(guī)為關(guān)聯(lián)方長城影視股份有限公司(長城集團(tuán)控股子公司)借款提供最高額保證擔(dān)保1億元且未披露等。

2019年11月4日，*ST目藥收到浙江證監(jiān)局的行政監(jiān)管措施決定書

同時，今年被證監(jiān)會立案調(diào)查的上市公司中，“長城系”的上市公司就有3家，分別是*ST長城、*ST長動和*ST目藥。三家上市公司的控股股東均為長城集團(tuán)，實(shí)控人是趙銳勇。

永新華控股集團(tuán)高價入主所為何來?

回看*ST目藥，此前一直傳言接盤方是瑞氏醫(yī)療，最終拿下控股權(quán)的卻是永新華控股集團(tuán)的子公司永新華瑞。

天眼查顯示，永新華瑞的股東中，永新華控股集團(tuán)及其控股的永新華韻文化產(chǎn)業(yè)投資集團(tuán)有限公司分別持股50%。

永新華瑞股權(quán)結(jié)構(gòu)圖 來源：天眼查

事實(shí)上，永新華控股集團(tuán)此前曾計劃與長城集團(tuán)合作。2019年3月，“長城系”旗下3家A股公司均公告稱，長城集團(tuán)及實(shí)控人趙銳勇、趙非凡與永新華控股集團(tuán)簽署了合作協(xié)議，永新華控股集團(tuán)擬對長城集團(tuán)增資擴(kuò)股不低于15億元，或通過法律法規(guī)允許的方式與長城集團(tuán)開展股權(quán)合作，旨在優(yōu)勢互補(bǔ)資源共享，化解長城集團(tuán)的資金壓力。

彼時的合作一度被稱為“緣分天注定”。永新華控股集團(tuán)官網(wǎng)顯示，在2019年1月21日上午舉行的永新華控股集團(tuán)與長城集團(tuán)戰(zhàn)略框架合作簽署儀式上，永新華控股集團(tuán)董事局主席李永軍表示：“(公司)與長城集團(tuán)的合作就像一見傾心，緣分天注定!”

永新華控股集團(tuán)與長城集團(tuán)簽署合作協(xié)議 來源：公司官網(wǎng)

據(jù)李永軍介紹，永新華控股集團(tuán)與長城集團(tuán)將在產(chǎn)業(yè)+金融、非遺+上市公司+資本運(yùn)作等方面，充分發(fā)揮雙方各自優(yōu)勢，在股權(quán)合作、金融合作、產(chǎn)業(yè)發(fā)展與資源整合等產(chǎn)融結(jié)合領(lǐng)域，開展全方位、伙伴式的深度戰(zhàn)略合作。

不過，雙方的合作此后卻未能修成正果。據(jù)*ST目藥公告，主要是因各方未能在約定的時間內(nèi)達(dá)成最終合作協(xié)議。

如今，永新華控股集團(tuán)又斥資4.515億元準(zhǔn)備入主*ST目藥，這不免讓人好奇：永新華控股集團(tuán)究竟是因長城集團(tuán)的緣故而接手股權(quán)，還是看中了*ST目藥的價值?

永新華控股集團(tuán)的資本布局

對于永新華控股集團(tuán)，投資者或許略感陌生。

公開資料顯示，永新華控股集團(tuán)成立于2003年10月22日，目前已形成以非物質(zhì)文化遺產(chǎn)傳承保護(hù)及創(chuàng)新創(chuàng)意發(fā)展為核心，產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新、大數(shù)據(jù)庫、園區(qū)建設(shè)開發(fā)、園區(qū)運(yùn)營管理、金融資本管理等為一體的大型綜合性企業(yè)。

永新華控股集團(tuán)核心業(yè)務(wù)板塊 來源：公司官網(wǎng)

另據(jù)資料，永新華控股集團(tuán)董事局主席李永軍現(xiàn)年51歲，持有長江商學(xué)院工商管理碩士學(xué)位，在企業(yè)策略決策及公司管理經(jīng)驗(yàn)方面具有逾二十年經(jīng)驗(yàn)。

落至資本市場，李永軍帶領(lǐng)下的永新華控股集團(tuán)已有所收獲。公開資料顯示，除了計劃入主的*ST目藥，永新華控股集團(tuán)所持上市公司股權(quán)還有A股的莫高股份、港股的甘肅銀行等。

那么，永新華控股集團(tuán)若成功入主*ST目藥，未來是否對長城集團(tuán)的其他資產(chǎn)也“產(chǎn)生興趣”，頗值得關(guān)注。

關(guān)鍵詞： 永新華瑞 ST