中嘉博創(chuàng)（00889.SZ）2筆收購(gòu)商譽(yù)減值12億 是怎么回事？

2015年12億元收購(gòu)長(zhǎng)實(shí)通信 增值率964%

2015年5月25日，茂業(yè)通信2015年第二次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過(guò)了支付現(xiàn)金12億元的方式購(gòu)買(mǎi)廣東長(zhǎng)實(shí)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司、孝昌恒隆投資中心(有限合伙)、孝昌長(zhǎng)實(shí)錦軒投資中心(有限合伙)、張文及李強(qiáng)(合成“交易對(duì)方”)合計(jì)持有長(zhǎng)實(shí)通信100%股權(quán)，由西南證券擔(dān)任獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)，項(xiàng)目主辦人劉勇、常江。

公告顯示，長(zhǎng)實(shí)通信100%股權(quán)的評(píng)估值為12.03億元，較賬面價(jià)值1.13億元的增值率為964.29%，最終經(jīng)交易各方協(xié)商確定的交易價(jià)格為12億元。

其中，茂業(yè)物流向長(zhǎng)實(shí)網(wǎng)絡(luò)支付7.60元現(xiàn)金，向孝昌恒隆支付3.35億元現(xiàn)金，向長(zhǎng)實(shí)錦軒支付 6936.00萬(wàn)元現(xiàn)金，向張文支付2400.00萬(wàn)元現(xiàn)金，向李強(qiáng)支付1200.00萬(wàn)元現(xiàn)金?，F(xiàn)金對(duì)價(jià)由上市公司通過(guò)自有資金、股東借款、銀行貸款及其他方式自籌。

西南證券表示，本次交易完成后，上市公司將在原有業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上新增通信網(wǎng)絡(luò)技術(shù)維護(hù)業(yè)務(wù)，上市公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)繼續(xù)得到優(yōu)化，避免傳統(tǒng)百貨零售業(yè)務(wù)停滯及盈利水平下降的風(fēng)險(xiǎn)，有利于上市公司增強(qiáng)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。通信技術(shù)服務(wù)行業(yè)前景良好，購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)長(zhǎng)實(shí)通信憑借在通信技術(shù)服務(wù)領(lǐng)域的領(lǐng)先地位以及較強(qiáng)盈利能力，未來(lái)將有廣闊的發(fā)展空間。

2015年6月2日，長(zhǎng)實(shí)通信100%股權(quán)登記過(guò)戶(hù)至茂業(yè)通信名下，成為茂業(yè)通信全資子公司，上市公司形成商譽(yù)9.94億元。

公告顯示，長(zhǎng)實(shí)通信承諾2015年、2016年、2017年期末實(shí)現(xiàn)扣非凈利潤(rùn)9000 萬(wàn)元、1.08億元和1.30億元，2015年長(zhǎng)實(shí)通信實(shí)現(xiàn)扣非凈利潤(rùn)為9678.47 萬(wàn)元，業(yè)績(jī)承諾完成率為 107.54%;2016 年實(shí)現(xiàn)的扣非凈利潤(rùn)為1.11億元，業(yè)績(jī)承諾完成率為 102.21%;2017年實(shí)現(xiàn)的扣非凈利潤(rùn)為1.24億元，業(yè)績(jī)承諾完成率為 95.36%。

逾14億元收購(gòu)嘉華信息 增值率1088% 暫未現(xiàn)商譽(yù)減值

2017年10月，茂業(yè)通信以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式，購(gòu)買(mǎi)嘉華信息100%股權(quán)，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格14.80億元，增值率1088.17%。此次收購(gòu)由中信證券擔(dān)任獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)，項(xiàng)目主辦人為康昊昱、蔡勇。

茂業(yè)通信向原股東劉英魁、嘉語(yǔ)春華、嘉惠秋實(shí)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)嘉華信息100%股權(quán)，其中51%股權(quán)的交易價(jià)格7.55億元以現(xiàn)金方式支付，49%股權(quán)的交易價(jià)格7.25億元以發(fā)行股份方式支付。上市公司確認(rèn)商譽(yù)12.33億元。

中信證券稱(chēng)，本次交易完成后，上市公司將加強(qiáng)原有的移動(dòng)信息傳輸業(yè)務(wù)，并且進(jìn)一步拓寬業(yè)務(wù)范圍，新增金融服務(wù)外包業(yè)務(wù)。標(biāo)的公司的注入將有利于上市公司提升移動(dòng)信息傳輸行業(yè)市場(chǎng)地位，擴(kuò)大客戶(hù)規(guī)模和銷(xiāo)售規(guī)模，提升盈利能力，并且產(chǎn)生新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)上市公司的業(yè)務(wù)多元化與細(xì)分領(lǐng)域?qū)I(yè)化。

標(biāo)的公司原股東劉英魁、嘉語(yǔ)春華及嘉惠秋實(shí)承諾2017年、2018年、2019年以及2020年，嘉華信息凈利潤(rùn)不低于1.02億元、1.34億元、1.67億元及2.01億元。2017年、2018年、2019年嘉華信息合計(jì)實(shí)現(xiàn)的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)為4.15億元，高于三年業(yè)績(jī)承諾合計(jì)數(shù)4.03億元。(記者 關(guān)婧)

關(guān)鍵詞： 中嘉博創(chuàng) 商譽(yù)減值