海泰新光（688677.SH）首日漲57% 營收規(guī)模小

2020年1-6月，受新冠肺炎疫情影響，防疫物資供應(yīng)緊缺，公司向Chivalry Health Inc.購入生產(chǎn)輔助材料(消毒洗手液)用于公司日常消毒，金額為2.03萬元，與公司日常經(jīng)營業(yè)務(wù)無關(guān)。

2017年、2018年、2019年和2020年1-6月，海泰新光與關(guān)聯(lián)方購買商品和接受勞務(wù)金額分別為105.21萬元、264.56萬元、722.00萬元和11.54萬元，占當(dāng)期營業(yè)成本的比例分別為1.42%、3.12%、6.86%和0.24%。

2017年、2018年、2019年和2020年1-6月，海泰新光向Suprema集團銷售生物識別產(chǎn)品分別為264.82萬元、1025.70萬元、1707.35萬元、388.40萬元。Suprema集團分別為海泰新光的第五、第三、第三、第四大客戶。同時，2017年、2019年和2020年1-6月，海泰新光向Suprema集團提供技術(shù)研發(fā)服務(wù)138.03萬元、53.42萬元和20.52萬元。Suprema ID Inc.持有海泰新光子公司奧美克生物信息34.00%的股權(quán)。

2017年、2018年、2019年和2020年1-6月，海泰新光向蘇州國科美潤達(dá)醫(yī)療技術(shù)有限公司銷售商品分別為54.55萬元、83.36萬元、369.69萬元、62.23萬元。同時，2018年，海泰新光向蘇州國科美潤達(dá)醫(yī)療技術(shù)有限公司提供服務(wù)31.57萬元。

報告期內(nèi)，美國飛銳存在直接及間接向海泰新光采購光學(xué)產(chǎn)品的情形。美國飛銳2019年直接向海泰新光采購光學(xué)產(chǎn)品金額為356.02萬元;2017年、2018年和2019年通過SiVal Instruments,Inc.、Rock Life Academic Inc.及Chivalry Health Inc.間接向海泰新光采購光學(xué)產(chǎn)品的合計金額分別為567.49萬元、524.30萬元和276.92萬元。報告期內(nèi)美國飛銳直接及間接向海泰新光采購光學(xué)產(chǎn)品的合計金額分別為567.49萬元、524.30萬元和632.94萬元。2020年1-6月，美國飛銳直接向海泰新光采購光學(xué)產(chǎn)品金額為279.70萬元。Rock Life Academic Inc.為Xin Zheng擔(dān)任董事的關(guān)聯(lián)企業(yè)。

2017年、2018年、2019年和2020年1-6月，海泰新光向關(guān)聯(lián)方銷售商品和提供勞務(wù)金額分別為1024.90萬元、1664.93萬元、2763.40萬元和750.85萬元，占當(dāng)期營業(yè)收入的比例分別為5.66%、8.30%、10.93%和5.55%。

海泰新光報告期內(nèi)還存在關(guān)聯(lián)租賃。2019年，海泰新光與國健海泰簽訂租賃協(xié)議，將坐落于青島市嶗山區(qū)科苑緯四路100號，605平方米實際使用面積出租給國健海泰用于日常辦公，租賃價格由雙方依據(jù)市場價格協(xié)商確定。

美國飛銳租賃地址為2370 Qume Dr, located in the city of San Jose, County of Santa Clara, State of California，總面積為26000平方英尺的建筑，租賃面積為其中的13463平方英尺。美國飛銳與美國奧美克簽訂租賃協(xié)議，將其中的6500平方英尺使用面積出租給美國奧美克用于日常辦公，租賃價格由雙方依據(jù)市場價格協(xié)商確定。

2020年1-9月，海泰新光實現(xiàn)的營業(yè)收入為1.99億元，較上年同期增加3.10%;歸屬于母公司股東的凈利潤為7541.39萬元，較上年同期增加24.20%;扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤為6528.14萬元，較上年同期增加12.30%。

2020年，海泰新光主營業(yè)務(wù)構(gòu)成未發(fā)生重大變化，全年公司實現(xiàn)營業(yè)收入2.75億元，同比增長8.83%;歸屬于母公司所有者的凈利潤為9309.80萬元，同比增長29.43%;歸屬于母公司所有者的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤為8066.13萬元，同比增長18.11%。

海泰新光前身為青島海泰新光科技有限公司(曾用名：青島海泰鍍膜技術(shù)有限公司)，成立于2003年6月11日。2015年10月30日，有限公司整體變更為股份有限公司。海泰新光系醫(yī)用成像器械行業(yè)的高新技術(shù)企業(yè)，主要從事醫(yī)用內(nèi)窺鏡器械和光學(xué)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。

海泰新光的控股股東和實際控制人為鄭安民。截至上市公告書簽署日，鄭安民直接持有海泰新光16.10%股權(quán)，通過美國飛銳光譜有限公司(以下簡稱“美國飛銳”)間接控制海泰新光15.34%股權(quán)，通過其一致行動人青島普奧達(dá)企業(yè)管理服務(wù)有限公司(以下簡稱“普奧達(dá)”)、青島杰萊特企業(yè)管理服務(wù)合伙企業(yè)(有限合伙)、馬敏、辜長明控制海泰新光19.43%股權(quán)，合計控制海泰新光50.87%股權(quán)。鄭安民，男，1965年生，美國國籍。

2020年9月29日，上交所科創(chuàng)板股票上市委員會2020年第84次審議會議召開，審議結(jié)果顯示，同意青島海泰新光科技股份有限公司首發(fā)上市。上市委會議提出問詢的主要問題有：

1.請發(fā)行人代表說明：(1)發(fā)行人所生產(chǎn)的產(chǎn)品及相關(guān)技術(shù)與參與國家重點研發(fā)計劃“早期肺癌診斷超高分辨共聚焦熒光顯微內(nèi)鏡”項目之間的聯(lián)系;(2)分析發(fā)行人參與上述國家重點研發(fā)計劃是否受到與史賽克的商業(yè)合作關(guān)系及相關(guān)技術(shù)權(quán)屬約定的限制;(3)說明發(fā)行人在參與上述國家重點研發(fā)計劃中所擔(dān)負(fù)的職責(zé)，對照《科創(chuàng)屬性評價指引(試行)》相關(guān)條款，說明發(fā)行人是否確系“獨立或者牽頭承擔(dān)與主營業(yè)務(wù)和核心技術(shù)相關(guān)的國家重大科技專項”。請保薦代表人說明在申報過程中就上述事項所作核查程序，包括但不限于就“國家重大科技專項”是否具有明確特定含義、是否包含“國家重點研發(fā)計劃”、發(fā)行人在其中所負(fù)職責(zé)是否確為“獨立或牽頭承擔(dān)”等事項向有關(guān)權(quán)威部門及該項目其他參與單位進行確認(rèn)，并發(fā)表明確意見。

2.請發(fā)行人代表說明：(1)在與美國飛銳存在業(yè)務(wù)、技術(shù)重疊交叉的情況下，不將其整體收購的原因;(2)發(fā)行人掌握的鍍膜技術(shù)與美國飛銳掌握的鍍膜技術(shù)的關(guān)聯(lián)，在美國飛銳具備內(nèi)窺鏡維修及焊接封裝能力的情況下認(rèn)定發(fā)行人核心技術(shù)獨立性的依據(jù)及合理性;(3)中美貿(mào)易環(huán)境變化是否可能對發(fā)行人與美國飛銳之間交易的履行、對發(fā)行人與主要客戶史賽克之間的交易構(gòu)成重大不利影響，發(fā)行人是否有保障或替代該等交易的對策與具體措施。請保薦代表人發(fā)表明確意見。

3.請發(fā)行人代表：(1)說明國內(nèi)市場占比持續(xù)較低、高度依賴單一客戶的原因、合理性及可持續(xù)性;(2)說明發(fā)行人開拓其他客戶、醫(yī)用內(nèi)窺鏡器械自主品牌市場主要面臨的困難和風(fēng)險;(3)結(jié)合終端產(chǎn)品的更新周期、技術(shù)迭代、市場競爭及變化、國際貿(mào)易環(huán)境變化等情況，分析對單一客戶的依賴是否會對發(fā)行人的持續(xù)經(jīng)營能力造成重大不利影響。請保薦代表人發(fā)表明確意見。

海泰新光本次在上交所科創(chuàng)板上市，發(fā)行數(shù)量為2178萬股，發(fā)行價格為35.76元/股，保薦機構(gòu)為國泰君安證券股份有限公司，保薦代表人為賀南濤、郁韡君。海泰新光本次募集資金總額為7.79億元，扣除發(fā)行費用后，募集資金凈額為6.94億元。

海泰新光最終募集資金比原計劃少1.69億元。海泰新光最新招股說明書顯示，公司擬募集資金8.62億元，其中4.45億元擬用于內(nèi)窺鏡醫(yī)療器械生產(chǎn)基地建設(shè)項目，1.78億元擬用于研發(fā)及實驗中心建設(shè)項目，1.07億元擬用于青島內(nèi)窺鏡系統(tǒng)生產(chǎn)基地建設(shè)項目，1.02億元擬用于營銷網(wǎng)絡(luò)及信息化建設(shè)項目，3000萬元擬用于補充流動資金。

海泰新光本次上市發(fā)行費用為8533.65萬元，其中保薦機構(gòu)國泰君安證券股份有限公司獲得保薦承銷費用6294.45萬元，安永華明會計師事務(wù)所(特殊普通合伙)獲得審計驗資費用1118.00萬元，北京觀韜中茂律師事務(wù)所獲得律師費用471.70萬元。

保薦機構(gòu)安排依法設(shè)立的全資子公司國泰君安證裕投資有限公司參與本次發(fā)行戰(zhàn)略配售，國泰君安證裕投資有限公司本次跟投的股份數(shù)量為108.90萬股，占本次發(fā)行總量的5%，跟投金額為3894.26萬元。國泰君安證裕投資有限公司承諾本次跟投獲配股票的限售期為24個月，限售期自本次公開發(fā)行的股票在上交所上市之日起開始計算。

關(guān)鍵詞： 海泰新光