統(tǒng)一首付款比例下限、降低二套房利率下限！優(yōu)化房貸政策影響幾何

樓市迎來重大利好政策。8月31日，中國人民銀行、國家金融監(jiān)督管理總局同時發(fā)布了兩大樓市重磅政策。其中，金融監(jiān)管層在《關于調(diào)整優(yōu)化差別化住房信貸政策的通知》中規(guī)定，將統(tǒng)一全國商業(yè)性個人住房貸款最低首付款比例政策下限，并將二套住房利率政策下限進一步下調(diào)。

(相關資料圖)

中國人民銀行、國家金融監(jiān)督管理總局有關負責人表示，此次調(diào)整是對現(xiàn)行差別化住房信貸政策進行了優(yōu)化，支持各地因城施策用好政策工具箱，引導個人住房貸款實際首付比例和利率下行，更好滿足剛性和改善性住房需求。

有業(yè)內(nèi)人士指出，金融監(jiān)管部門進一步優(yōu)化住房信貸政策，在全面降低各類城市購房門檻的同時，重點加大了對改善性需求的支持力度。預計四季度樓市將出現(xiàn)趨勢性企穩(wěn)回暖過程，本輪房地產(chǎn)周期的上行拐點即將到來。

統(tǒng)一房貸首付款比例 不再區(qū)分是否實施“限購”城市

根據(jù)《通知》規(guī)定，將統(tǒng)一全國商業(yè)性個人住房貸款最低首付款比例政策下限。不再區(qū)分實施“限購”城市和不實施“限購”城市，首套住房和二套住房商業(yè)性個人住房貸款最低首付款比例政策下限統(tǒng)一為不低于20%和30%。

據(jù)了解，當前首付比例為20%的規(guī)定相對而言很多地方已經(jīng)執(zhí)行，但多地對二套房首付比例均有高于40%的規(guī)定，部分地區(qū)則高達80%左右。

“此次政策比較清晰地明確了首套房和二套房的首付比例將為后續(xù)各地降低首付比例確定方向?！币拙友芯吭貉芯靠偙O(jiān)嚴躍進指出，這將有助于各地出臺政策時擁有更好的依據(jù)，并引導各地主動把首付比例降到最低。

招聯(lián)金融首席研究員董希淼亦表示，降低首付比例，有助于適當降低居民住房消費門檻，提高居民住房消費能力。從目前情況看，預計全國多數(shù)地方不會另行加碼，并將直接執(zhí)行全國性下限。

二套房貸利率下限下調(diào) 力度超出市場預期

《通知》還將二套房貸利率政策下限調(diào)整為不低于相應期限貸款市場報價利率（LPR）加20個基點，同時首套住房利率政策下限仍為不低于相應期限LPR減20個基點。

實際上，此前市場對于二套房貸利率政策下限調(diào)整早有預期。但本次二套房貸利率下限是在原來的5年期以上LPR+60個基點的基礎上下調(diào)了40個基點，這遠高于MLF（中期借款便利）利率下調(diào)幅度，超出市場普遍預期。

東方金誠首席宏觀分析師王青認為，這也在很大程度上解釋了為何8月5年期以上LPR報價不動的原因，即監(jiān)管層出臺了單獨引導房貸利率下行的措施，而且力度較大。

董希淼亦指出，過去一段時間，住房信貸政策調(diào)整集中在滿足居民剛性住房消費需求。而降低二套房貸利率政策下限，有助于更好地支持居民改善性住房消費需求，降低改善性購房者的利息支出。

“在二套房貸利率下限調(diào)整后，即便有部分購房者可能不能享受 ‘認房不認貸’政策，也可以因二套房貸款利率下調(diào)受益?！眹儡S進亦認為，本次政策既然要支持合理住房消費需求，首套房和二套房應該都將有降息的操作，這將有助于促進首套和二套房利率成本的降低。

各地“因城施策” 可自主確定首付比例和利率下限

金融監(jiān)管部門有關負責人表示，此次差別化住房信貸政策調(diào)整優(yōu)化，各地可按照因城施策原則，根據(jù)當?shù)胤康禺a(chǎn)市場形勢和調(diào)控需要，自主確定轄區(qū)內(nèi)首套和二套住房最低首付款比例和利率下限。

有銀行業(yè)內(nèi)人士指出，“因城施策”、“一城一策”在近年來各地的樓市調(diào)控政策中已經(jīng)成為主流，這有助于樓市調(diào)控的精準執(zhí)行。因此，當前各地的政策差異較大。此次差別化房貸優(yōu)化調(diào)整，金融監(jiān)管部門亦是給了各地“因地制宜”的調(diào)控空間，同時把握了政策底線。

中信證券首席經(jīng)濟學家明明表示，首付款比例和二套房貸利率政策下限下調(diào)之后，不同城市可以根據(jù)自己的需要，“因城施策”做出相應調(diào)整。政策落地后將刺激一部分居民購房需求，從首付比例和房貸利率的變化來看，更加利好改善性需求。商品房銷售開始回暖后，地產(chǎn)企業(yè)經(jīng)營壓力也將有所下降，有助于防范化解房地產(chǎn)和金融市場風險。

此外，王青預計，接下來在放開限購限售、實施"認房不認貸"等方面，各地將在因城施策原則下繼續(xù)推進。

“考慮到本輪房地產(chǎn)支持政策全面發(fā)力后，將有效改善市場預期，特別是會對購房需求有較強的刺激作用，預計四季度樓市將出現(xiàn)趨勢性企穩(wěn)回暖過程，本輪房地產(chǎn)周期的上行拐點即將到來?！蓖跚啾硎尽?/p>

新京報貝殼財經(jīng)記者 姜樊

編輯 岳彩周

校對 楊許麗

關鍵詞：